Конец льготной ипотеки и продолжение роста ставок

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

2 июля Сбербанк поднимает ставку по ипотеке на 1,3 п.п. Это уже второе повышение за календарный месяц. Теперь минимальные ставки для ипотеки на новостройки, вторичное жилье, строительство дома и по программе рефинансирования составят от 19,5%. 

А вчера, 1 июля, завершилась программа льготной ипотеки, запущенная во время пандемии в апреле 2020 года в условиях резкого снижения спроса на недвижимость. Первоначально ставка по ипотеке с господдержкой составляла 6,5%, затем программу продлевали с изменениями условий несколько раз. За четыре года было выдано более 1,5 млн кредитов на сумму свыше 6 трлн рублей, а рынок недвижимости серьезно изменился.

👍 Как льготная ипотека изменила рынок

🔘 Программа внесла дисбаланс: ведь льготный кредит давали только на новостройки, что привело к существенному разрыву в цене между первичным и вторичным жильем. К февралю 2024 года квадратный метр в новостройке стоил в среднем на 44% дороже, чем в уже готовом жилье.
🔘 Малых квартир стали продавать больше. Медианная площадь новостроек снизилась на четверть за пять лет. Это неудивительно: получатель медианной зарплаты сейчас может рассчитывать максимум на 26 кв. м московской квартиры в ипотеку.
🔘 Цены выросли. В целом по итогам программы квартиры в новостройках не стали доступнее. Повышенный спрос на льготные кредиты сохранялся до последнего, из-за чего в июне 2024 года первичное жилье подорожало на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 54% — по сравнению с маем 2023 года.
🔘 Перегрелся рынок ипотеки и кредитования в целом. Если в 2020 году на долю льготной ипотеки приходилось 24% от всех выданных кредитов, то к первому кварталу 2024 года этот показатель вырос до 48%. 
🔘 Стало больше рискованных займов — когда стоимость залога может не покрыть сумму кредита при дефолте заемщика и банк понесет убытки. А риски невозврата кредитов довольно высоки — в 2023 году у 42,5% заемщиков было более одного кредита.
🔘 Все это проявилось в макроэкономике. По мнению ЦБ, без раздутой льготной ипотеки ключевую ставку можно было бы держать ниже.

👍 Что об этом говорят

Застройщики позитивно оценивают результаты программы: она поддержала первичный рынок и отрасль в целом. Льготная ипотека также кормит множество компаний, оказывающих услуги по ремонту и отделке квартир, производителей мебели, дизайнеров интерьера, изготовителей стройматериалов и прочие.

Банкиры и чиновники более сдержанны. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина считает, что безадресная поддержка кредитов «должна исчерпать свое действие летом и не возобновляться», с ней согласен и президент Сбербанка Герман Греф. А в Госдуме льготную ипотеку назвали ошибкой, указывая на возникший разрыв в стоимости первичного и вторичного жилья. 

Тем не менее все участники дискуссии сходятся во мнении, что программу льготной ипотеки нужно продлить, но только адресно. После 1 июля ипотеку под льготный процент все еще могут получить семьи с детьми, IT-специалисты из регионов, а также жители сел и Дальнего Востока.